2020-11-25
近期，蚂蚁的事情被炒得沸沸扬扬，之前因站出来帮蚂蚁说了几句公道话，也是被骂的体无完肤。缘由是有人将蚂蚁的利率和商业贷款利率作对比，得出结论蚂蚁的利率是商业贷款利率的2.67倍，从而指责蚂蚁是高利贷，吸血鬼，是黄世仁和杨白劳，是人间惨剧。我站出来指正了一下，商业贷款的主体客户80%以上都是土地、财政和国有企业，而蚂蚁的客户主体是自然人、个体工商户和小微企业，信用资质差距较大，被动接受的贷款利率自然有很大差距，这样问就好比是梅西和姚明谁更厉害一样，不在一个赛道是不能作简单的类比。
其中有一个网友，厉声斥责：你这是什么逻辑？难道个人和小企业就该用高利率的贷款吗？这个网友是好心，他希望社会的弱势群体能够得到一样公正的待遇，不过这是一种理想化的想法，真实的世界不是这样子的。
全世界的商业金融机构本质上都是“嫌贫爱富”
商业金融机构的原则是锦上添花，绝对不是雪中送炭。商业金融机构的贷款利率不是某一个人决定的，而是市场决定的。如果你信誉出奇的好、背景出奇的强，那么你的利率肯定就低，但如果你信誉不好，那都不是利率高的问题，是根本就没有人愿意给你贷款。很多人在做房贷的时候应该发现过，有些时候因为你的信誉有瑕疵，银行会要求你提高首付，甚至是提高利率。市场决定了你的利率，信用决定了你的利率。
商业金融机构对风险是非常敏感的。我们经常在网上看到，某个公司抱怨，公司出现了一点问题，银行就抱团过来抽贷，生怕自己跑的慢了。很多企业觉得，公司确实存在问题，但还远远不到破产的处境，如果不是银行抽贷，自己基本上是不会死的。也有很多企业家觉得，当年我风光的时候，银行那些分行支行的行长天天跟在我屁股后面，问我要不要贷款，但当我真正出现困难需要钱的时候，一个个都趾高气扬，想贷款门儿也没有。
商业金融机构看中的是活得久而不是活得好。和大家解释一下，商业金融机构出现这种情况也是需要理解的。我在国有银行总行工作多年，对银行的业务和风控逻辑是非常熟悉的。首先，对于任何一个金融机构而言，风险永远是第一位的，因为金融机构的利润很高，但是利润率很薄，说简单点就是赚钱全靠量，做一笔几亿的业务，也不过是从一个银行账户转到另外一个银行账户，分分钟就搞定了，不像是传统企业，需要建厂、生产、仓储、分销等过程，所以金融机构是非常容易把量做大的，但放出去的钱都是真金白银，要全部收回来才算赚到钱，所以如果有一笔坏账，很可能一年都白忙活了，所以金融机构对风险非常敏感，我们内部都流行一句话，活的好不如活的久，活的久才能真的活的好。
其次，对于大型商业银行而言，是不可以做高风险的业务的。为什么？因为钱都是储户的，是普通老百姓的，是大家一辈子的积蓄，要对大家的钱负责。如果拿去做高风险的投入，赔光了，对大家是极其不负责的，也没有哪个人能负得起这样的责任。所以你看，大部分的风险投资都是私募、信托在做，他们都是有钱人的钱，就是在搏高风险高收益，但银行不行。所以也导致一旦有的企业出了问题，就要立刻去抽贷，真的是害怕。责任越大，金融行为就越谨慎。
小结就是，商业金融机构在贷款选择上会倾向于风险低的业务，而不是利润高的业务，对于没有很强信誉的企业都是避而远之，连高利率的机会都不给。也就是为什么商业银行80%的贷款都给到了土地、财政和国有企业，剩余的20%还有相当一部分给到了房地产，毕竟在中国，房子是硬通货。
为什么中小微企业融资风险高？
中小微企业处于产业链下游，利润薄，竞争激烈，寿命短。利润高的企业有着天然壁垒，所以绝大多数中小企业只能从事中低端产业。中国中小企业的平均寿命只有2年，对于商业金融机构而言，如果贷款期限长一点，可能还没到期，企业就没了。相比土地、财政、国有企业，都有国家信用背书，即使形成坏账也不怕，要么债转股，要么借新还旧。如果是放贷给中小企业，即使还在，债转股的价值不大，形成坏账后，金融机构的从业人员也往往会有处分，得不偿失。经济格局决定了中小企业利润相对微薄，坏账概率更高，资产有限，嫌贫爱富的银行自然不愿意花费精力。
国内缺乏权威的企业信用评级体系，对于违约企业缺乏有效制约和惩罚。国内有企业评级机构，但是很多都是给钱就能评高级，就跟花钱买职称一样。正所谓穷乡僻壤出刁民，在恶劣的生存环境下，中小企业普遍都有两三个账本，各种偷税漏税，假冒伪劣，互相欠账，夹缝里求生存。信用体系的缺失，使得违约成本低，也使得银行更加慎重，宁肯贷款给不差钱的企业。
中小微企业盈利能力差，坏账率高，银行避之惟恐不及。利润丰厚的行业要么被垄断，要么被关系户占据，要么有着高门槛，中小企业资金缺乏，技术落后，企业规模小，盈利能力差。对于银行来说，中小企业意味着高风险用户，就跟收入很不稳定的普通贷款人一样不受欢迎。而大企业即使经营出现问题，依然有大量可以清算的资产，比如某些被高管收购的国有企业价值不过几个亿，但是收购后直接把厂房土地一卖，就能净赚十几个亿。中小企业没有什么值钱的固定资产，坏账概率又高，银行不愿意贷款也是顺理成章。
中小微企业因自身单一价值有限，所以得到的扶持政策较少。不管是低价土地供应，还是贷款额度，各种帮扶政策，中小企业真正能享受到的都是很少的。即便解决了绝大多数新增就业，但是在经济体中的地位依然不高。像特斯拉，来上海建厂，钱全部低息贷款、土地都是免费供给。因为产业链大嘛，可以带动一系列产业发展，将来给地方单是税收和就业都不得了，更别说产业集群效应。地方政府都是不遗余力的去招商引资，土地、贷款应有尽有，都是对大型企业。
为什么中小微企业融资业务人力物力成本高？
对于土地、财政和国有企业之类的贷款主体，一笔贷款几个亿甚至达到几十亿，一次性就放出去了，虽然收益低，但是有政府背景，一般不会坏账，也比较简单，一个客户经理跟一段时间，协同其它部门做好风险把控就行了。但如果做中小企业和个人就不一样了，一次可能就几千、几万、几十万，即使企业信誉非常好，抵押非常充足，担保人比较多，最多也就一两百万，不可能再多了，但风控的流程还是不变的，说白了本来一笔就解决的问题，现在要几百上千笔，自然就麻烦很多，需要的人力物力都非常多。而且在业务期限内，经常还会出现一系列的问题，这个月货款没有结算到，逾期；下个月淡季没生意，逾期；年底回款不到位，又逾期；总之，逾期是常有的事儿，这期间所有人都得跟着转，相当花费人力物力。
