2020-04-03
财联社（广东，记者 徐学成）讯，日前，市场频频传出三星显示器（SDC）将加快退出LCD面板市场消息。财联社记者于4月1日从多个信源处获悉，SDC已经确定将在今年年底前完全退出LCD市场，并已经通知内部员工。除SDC外，韩国另一家显示器厂商LG显示器（LGD）也作出了类似的决定。
LCD是一种相对成熟的显示技术，其最大的应用在电视。相关分析认为，日韩厂商的逐步减产、退出，将拉低整个LCD面板的产能，从而改善市场供需，LCD面板有望迎来一波涨价行情。与此同时，本土厂商可借此拓展市场份额，增加出货量，从而提升盈利。
主力厂商退出LCD市场
“三星和LG退出LCD市场的消息其实早就被曝光了，这几年他们LCD面板的产能一直在削减，重点放在了新的技术突破上”，一位接受财联社记者采访的半导体行业人士透露。
只不过，事情的进展比他想象得快。近日，有外媒报道，SDC已经决定在今年年底之前退出LCD市场，并已将消息告知员工。4月1日，记者通过多个可靠信源确认了这一消息。集邦咨询方面亦表示，上述消息已经得到证实。
记者则了解到，虽然退出LCD是SDC的既定计划，但SDC此前对具体退出时间的表述十分模糊，此次明确时间表，意味着其退出该市场的决心更加坚定。
除SDC之外，早在今年1月，韩国另一家显示面板厂商LGD也宣布将在年底前关闭其位于韩国的LCD工厂。更早之前，日本厂商松下也作出了类似决定。但记者获悉，SDC此次的退出计划中还包含关闭位于中国的LCD工厂。
LCD是一种相对成熟的显示技术，尽管近年来各种新技术层出不穷，但LCD产品一直是各大显示面板厂商的“销量担当”。哪怕是像SDC、LGD这样的头部厂商，放弃LCD也让整个行业颇感“遗憾”。集邦咨询分析师杨晴翔即表示，SDC在VA面板、曲面面板的市场份额依然领先，在1000R等高曲率面板技术与生产良率也仍是领头羊，在明后年QD-OLED监视器面板顺利衔接之前，要巩固现有的领导地位应不成问题，若现在决定提早放弃略显可惜。
但2019年整个行业的低迷，或许是SDC、LGD等退出LCD的“加速器”。由于产能过剩，供应充足，厂商之间只能通过价格战来提升销量，但这损失了利润空间。以国内厂商为例，京东方A（000725.SZ）去年前三季度的净利润下滑了45.18%，TCL科技（000100.SZ）子公司TCL华星全年盈利更是下滑超过50%。
利好本土厂商提升盈利
事实上，早在2016年初，日本、韩国的显示面板厂商经历过一次大规模的关厂，SDC、LGD借此退出了所有的7代以下LCD产线。在此之后，我国本土显示面板产业才迎来机会，从而逐步抢占原本属于日韩厂商的市场份额。
这其中，京东方和TCL科技子公司TCL华星就是最典型的案例。尤其是大尺寸面板方面（如TV面板），京东方的出货量目前已经位居全球第一，而TCL华星也攀升至第四位，夹在二者之间的，正好就是SDC和LGD。
与此同时，为稳定市场份额，本土厂商对“销量担当”LCD的态度则相对谨慎许多。记者了解到，今年，京东方和TCL华星均会有1条新的LCD产线投产，但三星则会将主要精力投向QD-OLED等新技术。
这意味着，在SDC、LGD等退出后，京东方、TCL华星将再次迎来拓展市场份额的机会。前述行业人士同时指出，随着SDC、LGD的退出，LCD面板的整体产量将会明显下滑，而下游需求一直在持续增加，这意味着LCD面板的价格将进入涨价周期。
这种情况也曾在2016年后出现。记者了解到，在SDC、LGD大规模关厂后的2016年2季度，LCD面板价格曾出现一波涨价潮，直到2017年3季度依旧维持在相对高位。
大尺寸面板的景气行情更值得期待。目前，在LCD面板应用的领域中，电视占据了最大的比重。与此同时，虽然手机等小尺寸面板已经陆续向OLED转移，但90%以上的电视仍在采用LCD面板，并且，这一趋势很难在短期内得到改变。值得注意的则是，大尺寸面板正是我国本土厂商的优势所在。截至目前，在TV面板出货量上，京东方和TCL华星已经占据了全球的头两位。
但需要引起注意的则是，由于技术相对成熟、厂商众多、竞争激烈，LCD面板的利润一直较薄，厂商只能通过提高出货量来提升整体利润。而SDC、LGD之所以转向新技术，正是因为其在高端产品的应用能创造更大的利润空间。长期来看，如果无法在OLED等新显示技术上追上日韩厂商的步伐，本土厂商到手的市场份额极有可能被重新抢走。
附A股显示面板相关公司名单（不完全统计）：
京东方A（000725.SZ）：主营包括TFT-LCD、AMOLED、Microdisplay等显示器件业务，目前全球LCD市占率第一
TCL科技（000100.SZ）：子公司TCL华星的大尺寸面板（主要是LCD）出货量全球领先
深天马A（000050.SZ）：专攻中小尺寸显示产品，拥有a-Si TFT-LCD、 LTPS TFT-LCD、 AMOLED等三大技术平台
彩虹股份（600707.SH）：主营产品为液晶基板玻璃
万润股份（002643.SZ）：公司显示材料产品包括高端TFT液晶单体材料、中间体材料和OLED材料
华映科技（000536.SZ）：公司从事液晶模组加工与销售的，产品主要应用于液晶电视、笔记本电脑、智能手机、平板电脑、车载显示屏等产品
海信视像（600060.SH）：主要从事显示产品的研究、开发、制造与销售，涵盖OLED技术
瑞丰光电（300241.SZ）：主要产品为照明用LED器件及组件、高端背光源LED器件及组件、显示用LED器件及组件等
东旭光电（000413.SZ）：主营液晶玻璃基板，不聚了盖板玻璃原片、曲面玻璃、光学膜片等光电显示材料领域
莱宝高科（002106.SZ）：主要业务为研发和生产平板显示材料及触控器件
来源：https://www.cls.cn/depth/470663
