2020-03-07 11:06:11
作者：小狮子旺财
前两天还在说运营商应该抓紧响应国家号召，周五就看到中国移动发出了5G的招标，也算是识时务啊。
先说个大家关心的事情，这些招标信息从哪里看到？其实运营商的招标都是公开的，他们都有自己的招标网，上去就可以搜索到，也不需要注册。例如移动招标网站。下面言归正传，说说这个招标内容。
其实今天和昨天共有三个标：第一个应该最大，是中国移动28个省份公司的2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，总需求为232143站，也就是23万站。中国移动已全面完成5G一期工程建设，在50个城市实现5G商用，大概是5万站，现在这个是二期。
第二个，3月5日，中国移动发布2020年5G SA核心网新建设备集中采购招标公告，中国移动采购全国8大区/31省份公司新建5G SA核心网网元、NFV虚拟化平台设备（虚拟层软件、SDN系统、NFVO+，以及系统集成）。新建5G B2C网络及共用网元设备一次性优惠前最高限价为不含税42.24亿元，一次性优惠后最高限价为不含税32.54亿元；新建5G B2B网络设备一次性优惠前最高限价为不含税6.14亿元，一次性优惠后最高限价为不含税5亿元。
第三个，3月5日，中国移动还发布2020年通信用磷酸铁锂电池产品集中采购招标公告，采购通信用磷酸铁锂电池共计6.102亿Ah（规格3.2V），采购需求满足期为1年，设置最高限价，最高投标限价不含税金额为25.08亿元。据了解，磷酸铁锂电池在通信行业上主要用于户外型基站等。
我把它们放到一起来综合解读一下，首先这是响应国家号召，5G全面开干的节奏，在时间上比我想象的要快，我还以为在疫情环境下怎么着也要4月份再启动招标。你看核心网、基站、电池基本都配齐了，就剩下实施了，实施的话速度也肯定是“中国速度”。
有个朋友给了一份广东的实施计划，要在5月17日（国际电信日，在电信界经常被用于重要的时间节点）之前搞定1.3万个基站的新增，那么全年的招标中广东是多少呢，2.6万，我估计和联通差不多，这23万应该在Q3就提前完成了。中国移动肯定不能落在联通后边啊。
而且按照各省的常规做法，完成任务没什么意外的，超额完成才有价值，5万任务你好意思只完成5万？所以我推测在Q3完成任务的情况下，Q4也不会闲着，每个省多几千站，全国几万站就又出来了，所以全年完成60万站的判断不变。
2020年Q2-Q3两个季度，有望实现50万站左右的建设规模，在两个季度内实现这样的快速建设，释放出来的爆发力是很强的。想象一下，同样是给你1万块钱，你在一个月内花完，还是在10天内花完，获得的愉悦感是不同的。请记住这个核心的判断，年底再来验证。
所以有人让我说预期，我说量符合预期，释放周期强于预期。然后说下份额，看了一下各省的招标，基本中标者是3家或者4家，3家居多，第一基本上是60%左右，第二基本是30%左右，第三第四10%左右。所以华为拿到55%左右的份额，中兴30%左右，其他分15%左右是大概率事件。
2018年中兴通讯在中国无线市场的份额是24%，在5G时代市场份额应该能得到提升，谁减少了呢？自然是国外厂商。既然已经SA独立组网了，就不太用考虑原有的设备扩容升级，重新洗牌对华为、中兴都是更好的选择。所以推进SA独立组网，对国产厂商其实是有利的。
说到这里不可避免的要说下中兴通讯，对中兴通讯是利好不假，但个人认为这些预期差大部分都已经兑现在股价里了，2500亿左右的市值，40倍估值的话，要62亿净利润才能支撑，而过往正常年份中兴通讯基本都在40-50亿左右。SA核心网设备开始招标了，那么Q3、Q4必然会实现SA的正式商用，NSA主要实现了5G的高带宽，而SA将能够实现5G的网络切片、边缘计算等能力，对于应用层将会有较大的推动作用。可以预期，2021年将有很多依赖5G特性的应用诞生。
说下基站电池，通信后备电源通常以电池柜装配在基站机房中，在基站断电的情况下提供应急电力，为基站的正常工作和通讯畅通提供保障。在2018年之前用的比较多的是铅酸电池，现在基本都被盐酸铁锂电池给替代，运营商直接采购的不是很多，主要用于一些自建站，我们看到25亿（成交价肯定比这个少）已经是满足一年的需求了。
中国铁塔是采购的主力，一年小几百亿，宁德时代、亿纬锂能、南都电源都有合作，对于新进入这个领域的，盐酸铁锂厂商，这是个增量。说下结论，两个季度会有实打实的50万站的新增，理论上业绩也会在这两个季度，最晚到Q4确认收入，注意我说的是确认收入，并不是验收回款，但对于净利润来说，这已经够了。这期间，只要不是假5G公司，有增量（我在前边文章中提过这个增量的概念）的公司，会有不错的收成。但你要说现在的市场不喜欢有业绩的，那我也木有办法。
搞完这个搞什么？小基站、边缘计算、网络可视化等都有机会，VR、云游戏等应用层也都会逐渐兴起，同时别忘了这些的基础-云计算，或许是持续很久的一个话题。
写在最后：
点击头像关注；来确幸股票APP，查看医改28条对医疗产业链的影响，挖掘潜力股；选股栏目里，还有每只都靠谱的投顾优选组合~
APP内领取今日福利：搭上新基建风口+机构扎堆调研的7大行业龙头；十大券商3月十大金股（在确幸股票APP里首页领取，轮播图第一张）。职业做T者的一些经验分享（轮播图第二张）
